Главный герой фильма - талантливый мошенник Саша, вынужденный скрываться от кредиторов и правоохранительных органов после очередной неудачной аферы. Спасаясь от преследования, он находит убежище в доме престарелых, где мастерски перевоплощается в бабушку Александру Павловну. Новая личина становится для него не просто укрытием, но и началом удивительных приключений.

В пансионате Саша сталкивается с целой галереей колоритных персонажей и неожиданно для себя влюбляется в молодую сотрудницу Любу. Однако романтическим отношениям мешает не только его маскарад, но и тёмные дела руководства учреждения. Оказавшись в центре интриг и махинаций, "бабушка" решает использовать свои мошеннические таланты теперь уже во благо - чтобы защитить новых друзей и завоевать сердце возлюбленной.

Александр Рубенштейн — хитроумный аферист, который получил прозвище «Трансформер» за свою гениальную способность перевоплощаться. В прошлом герой провернул массу незаконных схем, выдавая себя за самых разных людей. Но однажды мошенник сделал своей жертвой опасного человека. Скрываясь от преследования головорезов, он был вынужден «превратиться» в бабушку и укрыться в доме престарелых. Обман удался, и некоторое время Саша находился в безопасности, но затем его прикрытие обнаружили. Пережив череду умопомрачительных злоключений, Рубенштейн сумел выкрутиться из непростой ситуации. Он даже встретил настоящую любовь в лице очаровательной медсестры из того самого дома престарелых...

С тех пор минуло несколько лет. Саша вполне счастлив: он женился и оставил авантюры с переодеваниями в прошлом. Теперь герой живёт в Москве, куда перебрались и его «сообщники» — энергичные пенсионеры. Но однажды «криминальной группировке стариков» вновь пришлось взяться за старое. Некий олигарх Бородин целенаправленно разорил банк, где хранились сбережения команды, в том числе все деньги Рубенштейна. Чтобы вернуть украденное, Саша и его пожилые «подельники» разработали план и приступили к его реализации. Бородина ждут непростые времена...